Förstå grunderna för att fästa med din arbetsgivare. Uppdaterad 25 juli 2016. Fastställande av definition och översikt. Konceptet för intjäning är viktigt för varje anställd hos ett företag som erbjuder förmåner som sträcker sig från 401K som matchar bidrag till begränsade aktier eller aktieoptioner. Många arbetsgivare erbjuder dessa förmåner Som ett incitament att gå med och eller vara kvar hos företaget Många av dessa förmåner är föremål för ett intjäningsschema. Du borde förstå språket och villkoren för att få tillgång till dina olika arbetsgivaravgifter. Medan vissa arbetsgivaravgifter är fullt placerade vid den tidpunkt då de tillhandahålls , många andra utsätts för tidsgränser och eller på grund av en examensskala över tiden känd som ett intjäningsschema. Notera denna kolumn är inte avsedd att erbjuda ekonomisk vägledning. Vänligen kontakta en kvalificerad finansiell eller juridisk rådgivare för din egen särskilda fråga. Exempel-401K Bidrag Reflektera Omedelbar Vesting. In vårt första exempel erbjuder din arbetsgivare matchande medel till dina 401K avdrag upp till 10 av dina totala bidrag Om du leder 10 000 till din 401 K i år, kommer din medarbetare att bidra med ytterligare 1 000 10 i matchande medel, med omedelbar vinst. Den omedelbara vinsten innebär att bidraget tillhör dig i sin helhet, även om några uttag är föremål för IRS-reglerna reglerar dessa planer. Exempel på aktiebidrag kan vara omedelbart eller över tiden. Ett annat exempel kan vara ett företag som erbjuder anställda begränsat aktiebidrag på deras hyresdag, med 100 inventering i lagret som uppstår på anställdes tredje årsdag. Denna form av intjäning, klippning av stenar innebär att du inte har några fordringar på de varor som erbjuds tills det faktiska datumet uppnås. Om du lämnar företaget efter två år skulle du inte kunna ta eller betala i något av ditt aktiebidrag. Alternativ till klipphäst är graderad eller examinerad intjäning, styrd av ett intjäningsschema. I vårt exempel ovan om begränsat aktiebidrag kan en graderad strategi föreslå att 25 av aktierna väger i ja rs 1 och 2 totalt 50 och resterande 50 på ditt tredje årsdag Om du skulle lämna företaget efter ditt första år skulle du ha kontroll över 25 av aktierna och så vidare. Exempel på aktieoptionsbidrag. Användning av lager alternativ är vanligt i många privatägda nystartade företag och teknikföretag. Ett alternativ representerar rätten att förvärva en aktie av aktier till ett visst pris före eller före ett visst datum eller vid en utlösande händelse som en förändring av kontrollen av företaget Denna senare fråga förändring av kontroll är en vanlig utlösare Ändring av kontroll är en fancy term för förvärv av ett annat företag. Tänk på ett scenario där du har beviljats 10 000 optioner med ett aktiekurs om 3 50 per aktie Om villkoren för ditt aktieoptionsbidrag indikerar att de fullt ut väger vid förändring av kontrollen och ett annat företag förvärvar ditt hos 4 00 per aktie, dina optioner omedelbart vässas vid förvärvets avslutande. I det här fallet skulle du ha rätt att köpa 10 000 aktier på 3 50 var och en direkt se Ll dem för 4 00 varje för en 50 cent per aktie vinst. Exempel-Kvalificerad pensionsplan Vesting. Many offentliga, kommunala och utbildning jobb erbjuder en kvalificerad pensionsplan som styrs av ett intjäning schema baserat på dina års tjänst. Om du accrue tjänsteår ökar du vinstprocenten med högst 100 på ett kommande årsdagen. Om du lämnar tjänsten för den här organisationen innan du blir fullvärdig kommer du att få en framtida pensionsförmån vid en viss andel av den totala och inte den total. Bottom Line. Pay noggrant uppmärksamma språket kring intjäning för någon av fördelarna med din arbetsgivare som involverar bidrag. Fastighetsschemat kan diktera ditt beteende, inklusive att vara kvar hos företaget tills ett viktigt årsdag då någon eller hela arbetsgivaren bidrag blir din via intjäning. Arbetstagaroptioner Definitioner och nyckelkoncept. Med John Summa CTA, PhD, grundare av och Låt s börja med deltagarna t Han bidragsmottagare och bidragsgivare Den sistnämnda är det företag som anlitar bidragsmottagaren eller anställd En bidragsmottagare kan vara en verkställande eller en löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som den alternativa personen. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa restriktioner En av de viktigaste restriktionerna är det som kallas intjänandeperioden. Intjänandeperioden är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESO: er. Utövande av ESO: er, där den optionella meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktierna, möjliggör för optionstagaren att köpa de hänvisade aktierna till det aktiekurs som anges i ESO optionsavtalet. Det förvärvade beståndet i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från övning eller lösenpris, desto större spridning och därmed desto större ersättning får inte arbetstagaren att tjäna. Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där det vanliga ersättningsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 med andra ord, oavsett hur mycket högre Marknadspriset för aktien är, vid övningspunkten, du får köpa aktien till aktiekursen och ju större spridningen mellan strejken och marknadspriset är, desto större är intäkterna. Vesting ESOs anses vara upptagna när arbetstagaren är tillåtet att utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några sällsynta fall. Det är viktigt att noggrant läsa vad som kallas bolagets optionsprogram och optionsavtal för att fastställa de rättigheter och nyckeltal som är tillgängliga för anställda. Den tidigare sammanställs av styrelsen och innehåller detaljer om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare. Optionsavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de aktier som representeras av Stipendiet och utövandet eller lösenpriset Naturligtvis kommer villkoren för ESO: s intjäning att stavas ut. För mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade. SOS sätter sig oftast i portioner över tiden i Form av ett intjäningsschema Detta framgår av optionsavtalet ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 västar på ett år, ett år från bidragsdatumet, ytterligare 25 år kan vara två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 de som innehade det året har du då en kumulativ tillväxt i procent, och nu utnyttjbara alternativ under de två åren. När alla har varit etablerade, Du kan sedan träna hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läs Hur styr jag något. Betala för aktier Med andra ord kan du nu begära att du utövar 25 av 1000 sha res beviljas i ESO, vilket betyder att du skulle få 250 aktier av aktiekursen till optionspriset. Du måste betala kontant för att betala för aktierna, men det pris du betalar är aktiekursen, inte marknadspriset Källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid arbetsgivaren vid denna tidpunkt och inköpspriset kommer typiskt att inkludera dessa skatter till köpeskillingskostnaderna. Alla detaljer om inlösen av ESO: er bör du beviljas några eller ha några för närvarande, kan återfinnas i vad som kallas optionsavtalet och företagsbeståndsplanen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller kanske inte kan göra med dina ESOs, och exakt när du kan Börja hantera dem effektivt Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställningen, antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från det inneboende beståndet, kommer du inte kunna hålla fast vid y Våra alternativ före eller efter att de är upptagna Medan vissa övervägande kan ges om omständigheterna kring varför anställning avbröts, är ditt ESO-avtal oftast avslutat med anställning eller precis efter om alternativ har funnits före uppsägning, kan du ha en liten Fönster som är känt som en grace period för att utöva dina ESOs Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen inträffar ett viktigt övervägande. Detta beror på att om du förlorar det eget kapital du försöker säkra, är du kvar med säkringar som utsätts för deras egen risk utan egenkapitalförskjutning Om du har förluster på dina säkringar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras, skapas en stor risk för förlust. Läs mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss ta en närmare titt på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av din 1, 000 aktier tillåtna per din ESO, skulle du behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket är lika med 6 250 före skatt. Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt De aktier som du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO skulle motsvara dig totalt 6 250 pretax. Som nämnts ovan beskattas dock vinst av eget spridningsvärde som vanligt intäkter på grund av det år du gör övningen och vad s sämre, du får ingen skattemässig avräkning från förlusten av tid eller extrinsic värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. Om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp alla Tidsvärdet i en övning men du ger upp 40 av det inneboende värdet i övningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer beståndet är du fortfarande föremål för skatten vid träning, en ofta förbisedd risk vinster på lagret efter träning skulle dock vara beskattas som realisationsvinster lång eller kort sikt beroende på hur länge du har det förvärvade beståndet. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera dig för den lägre kapitalvinstskatten. Skatteeffekter på kapitalvinster. Låt oss anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget. Du skulle behöva anmäla ditt företag av avsikt att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan, om aktien handlas till 50 och ditt lösenpris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa aktien 40 x 250 10 000 Men det finns fler. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt som omfattas mer detaljerat i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser. Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50 , du ser en vinst på 2, 500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. Den 2 500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna, hur långt över strejkpriset, dvs 50 - 40 10 Detta belopp i pengarna Är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som ersättningsökning och därmed beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs , vinsten vid övning realiseras och utlöser en skattehändelse Naturligtvis, när du förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på aktiepositionen. De senare delarna av denna handledning tittar på skattemässiga konsekvenser av att hålla aktien jämfört med att sälja den omedelbart vid utövandet. Hållande del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem angående skatteansvarsfaktorer. Intrinsic Versus Time Value As y Ou kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på beloppet Av återstående tid fram till utgången datum då ESOs löper ut och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärde komponent i värdet. Du behöver använda En teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att övningen av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidvärdet förutsatt att det finns kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold opportunalkostnad, som faktiskt kan vara större än vinsten som representeras av eget värde. För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner. Värdesammansättningen för din ESOs vilja växla med rörelse av aktiekursen och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer När aktiekursen ligger under aktiekursen anses alternativet vara av pengarna också populärt kallat undervattens. När vid eller utanför Pengar, ESO har inget inneboende värde, bara tidvärdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESOs inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har eftersom det inte finns något marknadspris som med deras noterade optioner bröder Återigen behöver du en prissättningsmodell för att plugga in ingång till strykpris, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet. Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket representerar rent tidvärde, även känt som extrinsic Värde. Alltid alltid, kom alltid ihåg att få aktieoptioner är inte samma sak som aktieandelar. Alternativet är rätt, men inte skyldighet att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tidpunkt före du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - du behöver det här alternativet att köpa Du måste tjäna rätten att köpa de aktier du behöver bli belägen i dessa aktier. Att öva dina alternativ ger dig en aktieägare och ger dig ett investeringsfordon Med tillväxtpotential Medan du inte är skyldig att utöva ett alternativ, om du väljer att förvärva aktierna, är det några riktlinjer att följa. Fastighetsbestämning är den period över vilken en anställd har förmåga att förverkliga rättigheter. Ett aktieinnehav anses vara innehavat när Arbetstagaren kan lämna jobbet, men behålla äganderätten till beståndet utan konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från företag till företag Till exempel kan anställda i ett företag vara verksamma i 33 procent av sina alternativ efter varje år med företaget, medan anställda i Ett annat företag kan vara delaktigt i 20 procent av sina alternativ efter vart femte år. I högteknologiska företag är det typiska fastighetsschemat lite mer komplicerat. Till exempel, ett e Mployee kan vara 25 procent upptagna efter de första sex månaderna av anställning, och sedan ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla alternativ är upptagna. Exempelvis intjäningsplaner, icke-högteknologiska företag. Vesting, företag A. Vesting, company B. åttonde månaden år 4. Låt oss anta att tre hypotetiska medarbetare började arbeta den 1 januari 2001. En fungerar hos företag A, en arbetar på företag B och en arbetar vid högteknologiska företag. C Nu låt oss anta att alla tre anställda lämnar sina Jobb den 1 oktober 2003, efter två års och nio månaders anställning eller 33 månader Arbetstagaren vid bolag A kommer att vara 67 procent innehavare två helår gånger 33 procent och anställd i bolag B kommer att vara 40 procent innehavare två helår gånger 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 procent upptagna 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Utbildning Övning är när du faktiskt köper aktier. Optionsplaner är utformade för att uppmuntra anställdas äganderätt, på teorin om att när anställda har en andel i e företag är de mer benägna att fatta beslut i bolagets bästa intresse och att utföra på en nivå som hjälper företaget att uppnå sina mål och mål. Aktieägarna har störst andel i företaget. Tvärtom är de ägarna Ägarskapet bär med sig av det Vissa ansvarsområden, till exempel röstning, tillsammans med både uppåt och nackdelar. Aktieägarna har det största ansvaret och kan vinna eller förlora mest. Höger av ovävda optioner. Hållare av upplånade optioner som inte utnyttjas. Aktieägare utövar optioner. Tidigare aktieägare sålda aktier . Få om aktiekursen ökar. Lös om aktiekursen minskar. Ofta behandlas optionerna mer som självreglerade bonusplaner, bland bonusmedlemmar, där bonusen är kopplad till företagets värde. De flesta anställda som inte är Ledande befattningshavare utövar sina optioner och säljer sedan sina aktier i samma transaktion. Detta kallas flipping options. Generally, efter en IPO, finns en tidsperiod, kallad lockup perioden , under vilka anställda är begränsade från att utöva sina optioner. Låsningsperiodens regler kan skilja sig åt mellan företag och anställd inom företaget. Normalt är låsningsperioden 180 dagar i sex månader, varefter det kan finnas ytterligare begränsningar i utövandet av alternativ Din HR-avdelning bör informera dig om hur reglerna gäller dig. Förstå din plan Det finns många sätt som ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda, liksom olika typer av aktieoptioner. Varje plan har olika skatteimplikationer och regler i samband med det . Arbetstagare i vissa företag kan behöva uppfylla vissa krav efter att ha utövat alternativ, såsom att vara kvar hos arbetsgivaren för en förutbestämd period, för att behålla beståndet. Det är också möjligt att anställda endast kan behålla sina aktier så länge När de jobbar för arbetsgivaren Detta är för att säkerställa arbetstagarnas lojalitet och behållning, åtminstone i taget Om ditt företag fortfarande växer, kanske du inte vill sälja ditt lager och du kan stanna hos företaget längre för att realisera mer vinster. Övriga optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteeffekterna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktiebolaget eller bara är intresserad av alternativen , eller om du faktiskt kan sälja det lager du äger Att vara innehavare av ett aktieoption och utöva det alternativet är olika saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som din arbetsgivare lämnat, som innehåller information om aktieoptionsplan Du kanske vill kontakta en revisor eller personlig finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteskulden. Välj dina aktieoptioner Du kan endast utöva aktieoptioner som är placerade Så vid någon Givet tid kan du bara utöva några av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje Det betyder att du måste välja de bästa möjligheterna som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och finansiella mål. Till exempel kan du få möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris och om du uppfyller särskilda anställningskriterier Som att vistas hos företaget under en viss tid kan du få ett extra alternativ för ett annat antal aktier, som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja vilket alternativ att träna eller utöva alla dina alternativ på en gång. Du kan träna dina alternativ i vilken ordning som helst Det finns inte längre lagar som anger att du måste utöva alternativ i den ordning de ges till dig. Välj en betalningsmetod Ursprungligen behövde anställda betala pengar för att utöva sina aktieoptioner. Även om detta fortfarande är det mest vanlig betalningsmetod har vissa arbetsgivare börjat utveckla särskilda arrangemang med aktieförmedlare och eller finansiella institutioner för att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de kommer upp med en summa av pengar för att delta i ett aktieoptionsprogram I vissa fall kan en helt kontantlös övning utföras. Din planbeskrivning eller din HR-avdelning kan förklara alternativen. Förutom att komma med de pengar som krävs för att Betala för att utnyttja ett alternativ, vara beredd att betala ytterligare medel för att täcka källskyddet för icke-kvalificerade optioner. Det exakta beloppet av innehav baseras på det faktiska priset där du köper aktieutbildningen. Utnyttja alternativet När du har undersökt reglerna förknippade med aktieoptionsplanen, och du har bestämt exakt hur och när du vill utöva dina alternativ måste du förmodligen fylla i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa aktierna. Vänta aldrig till sista minuten när dina alternativ är att gå ut, innan du handlar om möjligheten. Ideellt, du vill ha gott om tid för att förstå vad du köper och bestämma de bästa möjligheterna så att du kommer att dra nytta av Mest ekonomiskt De beslut du fattar kommer att avgöra hur mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden .- Jason Rich, bidragsgivare.
No comments:
Post a Comment